A Fitch Ratings removeu a observação negativa e rebaixou o rating nacional de longo prazo da primeira emissão de debêntures da OAS Empreendimentos para CCCsf(bra), de BBB+sf(bra). Com montante nominal inicial de R$ 300 milhões, as debêntures têm vencimento final em novembro de 2016. A decisão segue o rebaixamento do rating da emissora da debênture, assim como do da OAS S.A., fiadora da operação.
A agência também considera a carta de fiança de R$ 60 milhões emitida pelo Banco Industrial e Comercial (Bicbanco), vigente até o vencimento final da emissão. De acordo com a Fitch, em dezembro passado, a fiança cobria 78% do saldo devedor líquido de todas as contas vinculadas da debênture, que alcançava R$ 77 milhões na mesma data.
“Em função desta garantia parcial de crédito, o rating da emissão é superior ao da emissora, pelo fato de a possibilidade de recuperação ser maior que a das dívidas seniores sem garantias da companhia”, afirma a agência de rating.
Em 2 de janeiro, a Fitch rebaixou os ratings de todas as empresas do grupo após o anúncio feito pela OAS S.A. de que não pagaria, naquela data, US$ 16 milhões de juros relacionados às notas seniores sem garantia real, no montante de US$ 400 milhões e vencimento em 2021, emitidas pela OAS Finance, o que a faz entrar em período de 30 dias de cura.
Nesta quarta-feira, 7, houve novo rebaixamento, para RD(bra), de C(bra), em função do não pagamento da 9ª emissão de debêntures da OAS, que deveria ocorrer na mesma data.
