Após registrar lucro de R$ 6,628 bilhões com sua posição em swap cambial pelo critério de caixa em dezembro, o Banco Central teve resultado negativo de R$ 9,201 bilhões com esses contratos em janeiro, até o dia 19.
Pelo conceito de competência, houve perda de R$ 6,480 bilhões nas três primeiras semanas do ano. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, houve lucro de R$ 15,957 bilhões. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
Já o resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou positivo em R$ 6,210 bilhões no período. O resultado das operações cambiais, por sua vez, mostrou perda de R$ 270 milhões.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
